Prop Firm

O que é uma mesa proprietária ou prop firm?

O que é uma mesa proprietária ou prop firm?

Desde o início da minha jornada no universo do trading, enfrentei os desafios típicos que moldam a trajetória de um trader: aprimoramento técnico, configuração de um ambiente de trabalho otimizado e a seleção de ferramentas adequadas. Tão complexo quanto a técnica, disponibilizar capital suficiente para operar efetivamente foi uma barreira herculana a ser transpassada.

O capital não é apenas um componente essencial no trading; ele é o cerne da capacidade de um trader em operar no mercado. Sem ele, a execução de estratégias e a exploração de oportunidades simplesmente não são possíveis. Capital é nossa matéria prima.

Uma das regras básicas de um trader é “Proteja seu capital ferozmente”. Nesse contexto, a propriedade mais preciosa para um trader é, incontestavelmente, o capital. Ele serve como o alicerce para todas as operações de trading, permitindo não apenas a execução de ordens, mas também a exploração estratégica das flutuações do mercado. A questão que se impõe é: como podemos aspirar a alcançar um sucesso significativo sem esse recurso indispensável?

Foi contra esse pano de fundo desafiador que as mesas proprietárias (prop firms) emergiram como um farol de oportunidades, transformando radicalmente minha perspectiva e abrindo caminhos anteriormente inacessíveis. Essas entidades surgiram como a solução perfeita para o dilema do capital inicial, tanto para mim quanto para muitos colegas traders. Ao oferecerem acesso a um capital robusto, as prop firms eliminam uma das maiores barreiras à entrada no mundo do trading, além de proporcionarem um ambiente, muitas vezes, rico em aprendizado e desenvolvimento pessoal.

Este artigo é um convite para explorarmos juntos o universo das mesas proprietárias. Abordaremos como elas funcionam, as oportunidades únicas que oferecem e como você, assim como eu, pode aproveitar ao máximo o potencial proporcionado por essas plataformas. Através da minha experiência pessoal, pretendo desvendar como as prop firms representam não apenas um recurso valioso para superar o obstáculo do capital, mas também uma comunidade onde o crescimento contínuo e o sucesso são alcançáveis. Juntos, vamos investigar como essas firmas operam, destacando a singularidade de suas ofertas, desde os critérios de seleção até as estruturas de custos e a variedade de ativos disponíveis, com um foco especial no mercado norte-americano.

As mesas proprietárias, ou prop firms, são entidades fascinantes no mundo do trading, atuando como catalisadoras de talento e ambição. Mas, o que exatamente faz uma prop firm? No cerne de sua operação, uma prop firm investe em traders, fornecendo-lhes o capital necessário para negociar nos mercados financeiros. Essa parceria único permite aos traders operar com volumes significativamente maiores do que poderiam com seu próprio capital, abrindo portas para oportunidades de lucro ampliadas.

Além do fornecimento de capital, as prop firms desempenham um papel crucial no desenvolvimento e na afinação das habilidades de trading de seus participantes. Muitas oferecem programas de treinamento rigorosos, workshops e sessões de mentoring, projetados para aprimorar as estratégias de trading, a gestão de risco e a psicologia de trading. Essa abordagem educacional visa não apenas preparar os traders para os desafios do mercado, mas também cultivar uma mentalidade resiliente e adaptável, essencial para o sucesso a longo prazo.

Uma característica distintiva das prop firms é a sua estrutura de compartilhamento de lucros. Os traders operam com o capital da firma e, em troca, compartilham uma porcentagem dos lucros gerados. Essa estrutura incentiva um forte alinhamento de interesses entre a firma e os traders, motivando ambos a alcançar o melhor desempenho possível. É um arranjo que recompensa o sucesso e, ao mesmo tempo, enfatiza a importância da gestão cuidadosa do risco.

Em resumo, as prop firms fazem muito mais do que simplesmente fornecer capital a traders promissores. Elas são incubadoras de talento, onde a educação, a partilha de lucros e o senso de comunidade convergem para criar um ambiente único de trading. Para muitos traders, ingressar em uma prop firm não é apenas um passo para acessar mais capital, mas uma jornada de crescimento pessoal e profissional, abrindo caminhos para alcançar patamares antes inimagináveis no universo do trading.

Processo Seletivo

O processo seletivo em uma mesa proprietária é, por natureza, variado, refletindo as especificidades de cada empresa. O critério fundamental para aceitação em uma prop firm é a demonstração de lucratividade e competência em gestão de risco, além da capacidade de aderir a um conjunto de regras estabelecidas. Este processo é essencial para assegurar que o trader não só entende os mercados em que opera, mas que também pode navegar por eles de maneira eficaz e sustentável.

Muitas prop firms adotam uma estrutura de avaliação semelhante, exigindo que os candidatos atinjam uma meta de lucro específica — tipicamente entre 5% e 10% — dentro de um período determinado, sem incorrer em perdas significativas, geralmente limitadas a 4% a 7% do capital total. Essas metas e limites são projetados para testar não apenas a habilidade de trading do indivíduo, mas também sua disciplina e capacidade de gerenciar o risco de forma eficiente.

Características Únicas

Além disso, as prop firms estabelecem diversas regras para avaliar a consistência e a estratégia de trading dos candidatos. Uma dessas regras pode limitar o lucro máximo obtido em uma única operação a não ultrapassar 30% de um montante X, incentivando a diversificação e a consistência ao invés de ganhos esporádicos elevados. Outras regras podem exigir que os traders liquidem suas posições antes do anúncio de indicadores econômicos significativos, testando sua capacidade de antecipar e reagir a eventos que podem afetar o mercado.

As prop firms variam amplamente em termos de foco de mercado, com algumas especializando-se em mercados nacionais, internacionais, FOREX, criptomoedas, entre outros. Essa diversidade permite que os traders encontrem uma firma que melhor se alinhe com suas áreas de expertise e interesse.

A partilha de lucros é outro aspecto distintivo das prop firms, com a divisão de ganhos geralmente variando entre 50% e 90%, dependendo de fatores como antiguidade, programa selecionado e a política específica da empresa. Esse modelo incentiva a performance de alto nível, ao mesmo tempo em que recompensa a experiência e a fidelidade à firma. Portanto, é crucial que os traders em potencial realizem uma pesquisa cuidadosa e comparem as opções disponíveis no mercado para encontrar a prop firm que melhor atenda às suas necessidades e objetivos.

Por Que Opero por Mesa e Por Que Escolhi o Mercado Norte-Americano?

Muitos se questionam por que escolho operar o capital de uma prop firm em vez de utilizar meu próprio capital. A resposta é simples, mas as implicações são profundas:

Alavancagem Ampliada: Operando através de uma prop firm, tenho acesso a uma alavancagem substancialmente maior, permitindo maximizar os potenciais retornos sem comprometer grandes quantias de capital pessoal.

Risco Mitigado: Meu capital pessoal permanece protegido, pois não estou diretamente exposto aos riscos inerentes ao mercado.

Gestão de Risco Profissional: A terceirização da gestão de risco para especialistas não só aprimora as chances de sucesso como também me permite focar nas estratégias de trading.

Economia em Infraestrutura: Estão cobertos pela prop firm os custos associados a plataformas de trading e acesso a dados de mercado em tempo real, o que seria um gasto significativo caso operasse independentemente.

Conforto Psicológico: Operando sob essas condições, sinto-me mais à vontade para assumir riscos calculados, livrando-me do peso emocional de possíveis perdas financeiras pessoais.

Quanto à frequente curiosidade sobre minha preferência pelo mercado norte-americano, a resposta reside fundamentalmente em dois pilares: Tendência e Liquidez.

O mercado norte-americano é inerentemente propenso a tendências definidas, isso está em seu DNA, algo que me atrai profundamente como trader. Além disso, devido à presença massiva de traders e instituições financeiras de envergadura global, a liquidez é abundante, garantindo facilidade de entrada e saída de posições. Para um day trader, liquidez e volatilidade são os principais combustíveis para a operação no mercado; mercados com liquidez restrita e volatilidade limitada podem rapidamente se tornar armadilhas letais para a estratégia de curto prazo.

Custos Associados às Mesas Proprietárias

Entre as consultas frequentes que recebo, destaca-se a curiosidade sobre os custos envolvidos ao operar através de uma mesa proprietária. Prevalece um mito, cuja origem me escapa, de que tais custos seriam proibitivos. Essa noção, porém, está longe da realidade.

De fato, existe um custo para iniciar nesse modelo de trading, comumente associado à realização de um teste de seleção e, subsequentemente, à formalização do contrato, caso o trader seja aprovado. Para ilustrar, compartilho a experiência recente de um mentorado meu: ao candidatar-se para gerenciar uma conta de $50.000, ele investiu U$17, ou aproximadamente R$100, no teste de seleção. Esse valor é surpreendentemente acessível, especialmente quando contrastado com os custos operacionais independentes, como as taxas por serviços de dados em tempo real, que este investimento inicial dificilmente cobriria sequer por um mês.

Ademais, o drawdown permitido para essa avaliação era de $2.000, representando uma relação de risco para o valor investido de 117 vezes. Essa proporção evidencia não só a viabilidade, mas também a eficiência econômica de operar através de uma prop firm, especialmente no mercado norte-americano. A realidade é que os custos associados à entrada e operação nesse modelo são notavelmente razoáveis, dissipando o mito de que o acesso ao trading nesse nível é financeiramente inatingível.

Contras de Operar em Mesas Proprietárias

Embora seja um grande defensor das mesas proprietárias, reconheço que existem alguns aspectos negativos a serem considerados. Aqui estão os principais:

Risco de Insolvência: Há sempre o risco de a mesa proprietária falir, o que poderia resultar na perda do capital alocado para operações.

Regras Rígidas: As diretrizes estritas impostas por algumas firmas podem limitar a capacidade de aproveitar plenamente todas as oportunidades de mercado que surgem.

Práticas Questionáveis: Algumas empresas podem se concentrar mais em lucrar com as taxas de inscrição para testes de seleção, projetando-os de maneira que a maioria dos traders não consiga passar.

Estes são os principais contras que considero, embora outros traders possam identificar mais baseados em suas experiências pessoais.

No entanto, o modelo de mesas proprietárias está ganhando popularidade no Brasil, e eu o vejo como um meio valioso para traders desenvolverem suas habilidades e testarem suas estratégias sem o risco de perder capital próprio. Muitos dos meus colegas, tanto no Brasil quanto no exterior, começaram suas carreiras em mesas proprietárias antes de migrar para a operação com capital próprio.

Uma Perspectiva Realista

É essencial abordar o trading com uma perspectiva realista. A ideia de que um investimento inicial modesto possa gerar riquezas instantâneas é uma ilusão perigosa, frequentemente vendida a iniciantes. O sucesso no trading requer mais do que simplesmente capital; demanda técnica, disciplina e uma abordagem estratégica.

À medida que chegamos ao fim desta exploração sobre as mesas proprietárias, é crucial reconhecer que a jornada no trading é tanto sobre conhecer os mercados quanto sobre se conhecer. A decisão de operar capital de terceiros não é meramente uma escolha financeira; é uma etapa estratégica no desenvolvimento de um trader disciplinado, informado e resiliente.

Operar através de uma mesa proprietária oferece mais do que uma oportunidade financeira; apresenta um caminho de crescimento, aprendizado e auto-descoberta. No ambiente de uma prop firm, você é desafiado a aprimorar suas estratégias, a controlar suas reações diante de grandes emoções e a tomar decisões baseadas em análises rigorosas e gestão de risco.

A verdadeira beleza desse processo reside na jornada pessoal de cada trader, uma jornada repleta de desafios, mas também de conquistas significativas. Ao integrar-se a uma comunidade de traders, você se beneficia da sabedoria coletiva, compartilha sucessos e fracassos e, mais importante, aprende a arte da paciência e da persistência.

Neste ponto, se pudesse compartilhar um último conselho, seria este: encare o capital de uma mesa proprietária não apenas como um recurso financeiro, mas como um investimento em sua carreira e desenvolvimento pessoal. Aproveite essa oportunidade para validar e refinar suas técnicas de trading, sem o peso do risco financeiro pessoal. Esteja aberto ao aprendizado contínuo, ao ajuste de estratégias e à troca de experiências com outros traders.

Lembre-se, o objetivo não é apenas alcançar o sucesso financeiro, mas também crescer como trader e como pessoa. O investimento necessário para iniciar pode ser modesto, mas o valor do conhecimento, da experiência e do crescimento pessoal que você adquire é, verdadeiramente, incalculável. Se por algum motivo as coisas não saírem como planejado, o que você aprendeu sobre o mercado e sobre si mesmo é um tesouro inestimável que ninguém pode tirar de você.

Portanto, enquanto avançamos em nossas jornadas no trading, que possamos fazer isso não apenas com ambição e determinação, mas também com humildade e um desejo genuíno de aprender e melhorar. Que as mesas proprietárias sejam não só uma ferramenta para o sucesso financeiro, mas também um trampolim para o crescimento pessoal e profissional duradouro.